Para se fazer uma boa carteira de investimentos, precisamos entender bem os riscos envolvidos nas operações. São 4 tipos de risco que o investidor precisa levar em consideração.
- Risco de Mercado
Este tipo de risco de um investimento está relacionado à economia, conhecido como risco beta. O beta é uma medida da volatilidade dos preços de uma ação em relação ao resto do mercado. Em outras palavras, como o preço da ação se movimenta em relação ao mercado em geral. Em resumo, é o risco que se corre naquele ativo com as oscilações no mercado como um todo.
- Risco de crédito
É o risco de investimento está ligado à possibilidade que o investidor tem de receber um “calote” do credor. Ou seja, é o risco de você não receber de volta o seu dinheiro. Este risco está ligado ao perfil das instituições que estão oferecendo o investimento no mercado financeiro. No caso dos Títulos Públicos Federais, esse seria o risco do Governo não devolver o dinheiro dos investidores. No caso de títulos privados, estão as Debentures, CRIs, CRAs, CDBs e diversos outros.
Existem agências internacionais que realizam a avaliação tanto de empresas quanto de países quanto à sua capacidade de honrar seus compromissos e com certeza você já ouviu falar delas: Moody’s, Fitch, e Standard and Poor’s (S&P). Essas agências dão “notas” que são mais conhecidas por “ratings”, e essas notas variam de AAA até C ou D. Quanto mais próxima de AAA a nota for, mais a empresa ou País em questão tem capacidade de honrar seus compromissos e menor o risco do investimento.
- Risco de liquidez.
Liquidez é uma condição de resgate antecipado que é oferecida pelos agentes emissores dos títulos de dívida, ou investimentos. O risco de investimento chamado de “risco de liquidez” é aquele que você corre por não poder movimentar seu dinheiro do investimento quando precisar… Quando investimentos exigem que o dinheiro permaneça aplicado sem que possa ser movimentado por longos períodos de tempo, isso significa que o investimento tem baixa liquidez. Quando o investimento tem liquidez, ele pode ser movimentado antes do vencimento da aplicação. Este risco é importante porque quanto menor for a liquidez do investimento, maior é o risco que você corre em momentos de oscilações econômicas.
Agora é importante frizar que quanto maior a liquidez, menor será seu retorno. São inversamente proporcionais.
- Risco operacional ou de gestão
Este risco de investimento está ligado à capacidade do gestor do investimento gerar a rentabilidade prometida. É um tipo de risco é comum em Fundos de Investimento multimercado ou de ações, Fundos Imobiliários, e demais investimentos em que há alguém administrando o seu dinheiro em seu lugar. Por isso é importante SEMPRE, e um dos pilares da decisão de investimentos, escolher bem o seu gestor.
Sua carteira é compatível com seu perfil de investidor?
Se você já fez qualquer investimento, mesmo que em renda fixa, com certeza deve ter respondido a um questionário que, ao final, mostrava um destes resultados: conservador, moderado ou arrojado.
Basicamente, o seu perfil é o que delimita sua tolerância a riscos. E isso irá depender de uma série de fatores, desde contexto de vida (idade, se possui filhos, planos, sonhos, carreira, etc), até de personalidade e nível de conhecimento em mercado financeiro.
Por exemplo, no começo da carreira, quando não há um montante tão alto de dinheiro investido, é possível que você queira considerar ter em sua carteira investimentos de risco médio a alto, afinal, esses produtos podem ter alta rentabilidade, podendo ajudar a acelerar a construção de patrimônio.
Já quando seu patrimônio está em uma fase mais consolidada, talvez próximo da aposentadoria, sua tolerância a perdas seja bem menor, afinal, nessa fase, as perdas podem ter valores muito mais altos.
Porém, independente do seu perfil de investidor, existe uma condição para começar a aceitar riscos maiores em troca de maior rentabilidade: formar a reserva de emergência.
É a primeira coisa a se preocupar quando iniciamos a construção do nosso patrimônio. Já explicamos a importância de se ter uma reserva e essa crise apenas comprovou. Então, não vá investindo em produtos que não garantem que você terá esse dinheiro no momento em que mais precisar.
E, por último, uma dica para saber se sua carteira de investimentos está com os riscos bem calibrados: você não se preocupar com ela. No final, a carteira de investimentos é para trazer tranquilidade. Mesmo em tempo de crise, se você possui um perfil que tolera algumas perdas, pois sabe que pode aproveitar a retomada do crescimento para ter rentabilidade, mesmo nesses momentos, é bem provável que você durma sem preocupações.
Por isso, ter conhecimentos do mercado financeiro é imprescindível. E, mesmo que você não possa ou mesmo não tenha vontade de estudar com tanto afinco essa área, confie em quem faz disso seu trabalho. Os especialistas da Doc estão preparados para atender qualquer perfil.